AI代理爆发推动CPU需求激增，服务器芯片供应趋紧、交期延长

随着人工智能计算需求持续攀升，数据中心基础设施对算力供给的依赖重心正发生结构性调整。在经历十余年GPU主导的发展周期后，中央处理器再度成为关键支撑力量。自去年年底起，服务器级CPU供应迅速趋紧，英特尔与AMD均将产能向服务器市场倾斜，并同步上调产品售价，延长交付周期。为优化资源配置与整体盈利水平，英特尔还计划精简产品线，逐步退出部分利润率偏低的细分领域。

当前，以Meta Muse为代表的新一代个人人工智能代理应用加速落地，进一步推高了对云端通用算力的需求。这类服务要求为每位用户提供专属虚拟机实例，典型配置为2个vCPU、8GB内存及100GB SSD存储。按初步估算，仅每日活跃用户规模即可催生数百万颗额外CPU需求。尽管个人AI代理尚处发展初期，实际部署节奏与用户渗透率仍存在不确定性，但其带动通用计算资源需求上升的整体趋势已日益明朗，为CPU厂商带来显著增长契机。

这一压力正向整个半导体供应链传导。动态随机存取存储器的交付周期已延长至20周，较常规的8周大幅增加；固态硬盘与机械硬盘的交付周期分别达到16周和50周，亦显著高于正常水平的8周与16周。相比之下，图形处理器的交付周期目前维持在30至40周区间，相对稳定。