群联潘健成：NAND闪存缺货成定局，AI长期消耗致供需失衡难解

二零二六年九月七日，群联电子首席执行官潘健成在半导体科技大师论坛上指出，NAND闪存供给持续紧张，缺货已成为确定性趋势，当前核心挑战在于企业能否有效获取有限的产能资源。他透露，近期与两家主要原厂举行会议，对方明确表示，尚无法预估二零二七年市场缺口的具体规模。

潘健成强调，业界无需再争论闪存是否会缺货。目前中国大陆、韩国、日本及美国的存储芯片制造商均已启动大规模扩产计划，而人工智能应用对存储产能的消耗将长期存在，影响周期预计长达二至三十年，短期内无法缓解全球范围内的供需失衡。

他进一步说明，不能仅依据新增逻辑芯片产能就推断存储市场供需关系即将出现拐点。尽管先进制程晶圆厂持续扩张，但几乎所有高阶逻辑芯片均需配套使用NAND闪存，二者在系统层面高度耦合，产能无法相互替代。

潘健成特别提到，台积电现阶段正在同步建设近二十座晶圆厂。即便未来再新增同等数量的制造基地，NAND闪存产能仍难以满足AI生态持续演进所衍生的海量需求。

针对市场上关于“供过于求”的不同声音，他重申，人工智能对半导体整体产能的结构性消耗将延续二十年至三十年。存储厂商扩大产能是必然路径，但这并不意味着供需关系会在短期内逆转。真正决定企业竞争力的关键，在于能否稳定锁定产能、高效完成产品导入并实现规模化交付。

在价格走势方面，潘健成认为，近期NAND闪存零组件价格上涨速度趋缓，实为积极信号。自行业低谷以来，价格已累计上涨数倍，若继续快速攀升，将对终端消费市场造成显著压力。维持稳健、合理的价格环境，更有利于产业链的可持续发展。

库存管理方面，群联电子目前仍积极维持适度的安全库存水位，以保障后续供应连续性。潘健成直言，二零二七年供货形势极为严峻，公司正全力与上游原厂协调，争取更多产能配额，确保出货能力与业务增长动能不受影响。