AI需求激增推动存储芯片价格持续上涨，2026年供需失衡或将持续

存储芯片市场正经历一轮显著的价格上扬，其中DRAM内存的涨幅尤为突出，已对整个电子产业产生广泛影响。以DDR5内存条为例，其价格较此前普遍上涨了两至三倍，部分产品甚至更高。进入2026年，这一涨价趋势预计将持续全年，难以出现明显回落。

近期，主要存储芯片制造商已向客户提出新一轮合约价格调整，涨幅普遍在50%至60%之间，个别厂商报价上调幅度更超过70%。值得注意的是，这轮提价是在2023年第三季度和第四季度连续调涨的基础上再次加码，市场压力持续加剧。

此轮价格上涨的直接驱动力来自人工智能领域的强劲需求。随着AI技术发展日益依赖大容量、高速度的存储支持，对DRAM与NAND闪存的需求急剧攀升。当前全球AI基础设施建设投入 annually 达上万亿美元规模，其中内存作为关键组件，消耗量迅速扩大。

从供应端来看，全球约95%的存储芯片产能集中在三家头部企业：三星、SK海力士与美光。这三家企业主导着全球市场的供给节奏。根据行业分析数据，三星2026年的晶圆产能预计将达到约793万片，相较2025年的759万片增长5%，新增产能主要来自平泽工厂的优化升级。

SK海力士方面，全年产能预计为648万片晶圆，较去年的597万片提升8%，增幅高于三星。然而，由于SK海力士是全球最大的HBM（高带宽内存）供应商，其新增产能大量倾斜于HBM产品线，因此用于标准DDR和LPDDR内存的供给实际增长有限。

美光则维持现有生产规模，2026年晶圆产能基本与去年持平，约为360万片，未见明显扩张计划。

总体来看，三大厂商均未表现出大规模扩产的意愿，即便市场需求持续高涨，也选择保持谨慎投资策略。这种供应控制的背后逻辑在于通过维持供不应求的状态来保障自身利润最大化。

目前，市场整体供需失衡问题突出，全行业的需求满足率仅维持在60%左右，而在服务器领域，内存供应满足率更是低于50%。这意味着至少四成以上的市场需求得不到满足，部分场景缺货程度超过一半，供需矛盾极为突出。

对于AI相关应用而言，头部科技企业凭借强大的资金实力，在资源争夺中占据优势。无论是谷歌、微软还是META，均在积极推进AI基础设施部署，即便面临高昂成本和电力配套等额外要求，其投入意愿依然坚定，保障了AI专用内存的优先供应。

相比之下，通用消费市场则处于不利地位。PC和移动设备所依赖的DDR及LPDDR内存不仅价格持续攀升，且2026年的可用供应量可能进一步压缩。原因在于HBM等AI专用内存正在占用越来越多的生产线资源，即便是有限的产能增长，也主要服务于高端计算领域，普通市场难以从中受益。