AI驱动存储需求激增，全球价格刚性凸显，HBM市场高度集中

短期内存储芯片价格显著回落的可能性依然较低。一方面，全球主流存储产能长期集中于韩国和美国的少数几家国际企业；另一方面，人工智能应用持续升温，带动数据中心等下游领域需求旺盛，对市场价格形成有力支撑。

最新行业数据显示，2026年第一季度，人工智能与数据中心相关需求加速释放，进一步加剧了存储器市场的供需紧张局面，主要原厂的定价主导权继续增强。

在此背景下，机构已上调全年价格预期：标准型DRAM的季度合约价格涨幅，由年初预测的55%至60%，大幅调高至90%至95%；NAND Flash的季度合约价涨幅，亦由原先预估的33%至38%，提升至55%至60%。同时提示，后续仍有进一步上调空间。

受全球人工智能产业快速发展的推动，某韩国头部存储企业市值于近期首次突破一万亿美元，与另外两家国际主要厂商共同迈入万亿市值行列。

作为高性能HBM存储的核心供应商，该企业在2026年第一季度占据全球HBM市场58%的份额，其余市场份额由另两家国际厂商分占，三者合计接近百分之百，高端HBM市场呈现高度集中的格局。

从产业全局看，中国本土存储制造企业的全部产能实现稳定、充分释放，有望成为打破当前价格刚性、促使整体市场价格逐步回归合理区间的根本路径。