AI算力爆发催生电源与光模块MCU千亿级新赛道

2026年5月6日，随着人工智能算力芯片功耗持续攀升，AI专用电源正迅速成长为继GPU之后又一关键基础设施组件，其市场需求呈现爆发式增长。在AI电源系统中承担核心控制功能的微控制器芯片（MCU），也随之成为产业链中备受关注的高价值器件。

以全球领先的高性能电源管理芯片企业MPS为例，该公司深度参与多家国际头部计算平台厂商的AI电源方案开发与供应，业务增长显著。2026年第一季度，其实现净利润1.932亿美元，延续了近年来稳健向上的发展态势。

与此同时，海外主流AI电源及光通信设备制造商正加快引入国产MCU产品，以满足不断加速的AI算力部署节奏和配套电源系统升级需求。国内企业国民技术已实现向全球知名电源管理厂商批量交付电源监控类MCU芯片，相关产品进入稳定量产阶段，单颗售价区间为1.5至2美元。该公司计划于2026年7月完成两款面向通信设备应用的MCU芯片送样工作，有望进一步巩固其作为核心国产供应商的地位，并提升在客户整体配套体系中的份额。

据行业测算，仅以单家厂商约10万个AI机柜的部署规模估算，其配套电源系统所需的MCU市场空间即达4.5亿元人民币左右；若叠加其他主要云服务与芯片企业的需求，该细分市场的整体规模预计有望突破10亿元。

此外，随着AI训练集群规模持续扩大，单台GPU服务器所配置的光模块数量快速增加。每枚光模块通常需搭载1至2颗MCU，用以实现激光器驱动、信号收发管理及温控调节等功能，从而带动光模块MCU需求同步攀升。权威机构预测，2026年全球800G光模块出货量将较2025年实现倍增；而1.6T光模块出货量亦将由百万级跃升至2000万只以上，MCU用量随之大幅增长。