同程旅行联合野村发起14.24亿港元全面要约收购嘀嗒出行

同程旅行控股有限公司（0780.HK）与嘀嗒出行（02559.HK）及要约人eLong, Inc.于2026年6月30日联合发布声明，宣布由野村国际（香港）代表要约人发起一项自愿、有条件、全面现金要约，拟以每股1.3875港元的价格收购嘀嗒出行全部已发行股份，并同步注销所有尚未行使的购股权及受限制股份单位。本次要约涉及总金额约为14.24亿港元。

该要约价格较嘀嗒出行在2026年6月26日联交所最后一个交易日的收盘价每股1.23港元溢价12.8%，亦较此前五个交易日平均收盘价溢价2.5%；但相较其截至2025年12月31日经审核综合资产净值每股1.5914港元，存在约12.8%的折让。

目前，要约人及其一致行动方未持有嘀嗒出行任何股份。然而，五名合计持有嘀嗒出行约53.70%已发行股本的股东已作出不可撤销承诺，将在要约截止日前接纳该项要约。其中主要股东包括5brothers Limited（持股31.23%）及Leap Profit Investment Limited（持股16.46%）等。

与此同时，嘀嗒出行董事会建议派发特别现金股息，每股1.1745港元，该分配须待全部先决条件满足后方可实施。要约人已确认，无论是否派发该特别股息，均不会调整要约价格。因此，所有股东无论是否接受要约，均有权获得该笔特别股息。

此次要约系同程旅行推动战略协同的重要举措，旨在将自身覆盖广泛的大旅游服务体系与嘀嗒出行轻资产、高效率的顺风车运营模式深度融合，构建贯通城际与同城场景的“门对门”智能出行平台。同程旅行年付费用户逾2.5亿，其中超八成来自中国非一线城市；嘀嗒出行则在顺风车细分领域持续保持市场领先地位。

若要约顺利完成，嘀嗒出行将成为同程旅行间接控股的附属公司。但要约人明确表示，本次收购不以私有化嘀嗒出行为目的，其将继续维持联交所上市地位。后续，要约人将对嘀嗒出行开展系统性战略评估，以进一步优化业务结构与资源配置。

本次要约所需资金已获中信银行（国际）提供最高15亿港元的融资支持。财务顾问野村确认，要约人具备充分且可动用的财务能力，足以履行全部要约义务。

该要约的生效需满足多项前提条件，包括：在截止日期前收到的有效接纳，使得要约人及其一致行动方合计持有的投票权超过50%；以及取得所有必要监管批准及其他相关授权。