AMD GPU获Meta 6GW大单，目标价上调至575美元

2026年6月15日，受CPU市场需求持续旺盛推动，AMD股价呈现上扬态势。然而，市场分析普遍认为，其GPU业务所蕴含的增长潜力尚未被充分认知。

一位资深分析师在最新研报中指出，当前多数投资者仍将AMD定位为传统CPU供应商，但事实上，该公司已在GPU领域稳固确立第二大供应商地位。尤其值得注意的是，AMD正加速拓展在人工智能基础设施领域的布局，并有望承接Meta Platforms绝大部分相关订单。

今年早些时候，Meta已正式宣布将在其AI数据中心中部署总计高达6吉瓦的AMD专用GPU，并同步引入针对AI工作负载深度优化的CPU方案。分析师判断，Meta此次采购的规模，特别是GPU部分，将显著超越市场原有预期。目前双方正协同推进一款定制化GPU——MI1450的研发与落地，该产品有望显著降低客户的总体拥有成本。

基于对合作规模及单位价值的审慎测算，分析师估算，在整项6吉瓦的合作框架内，每完成1吉瓦GPU部署，AMD可实现约150亿美元的营收贡献。综合考量GPU业务带来的增量空间与执行确定性，分析师将AMD目标价由原先的460美元上调至575美元，并将投资评级由中立调升至买进。