美光缺席英伟达Rubin显卡HBM4首年量产，SK海力士与三星主导双寡头供应

2026年2月9日，半导体行业研究机构SemiAnalysis最新发布的报告显示，美光科技将不会进入英伟达Rubin架构显卡首年量产所采用的高带宽内存HBM4供应链。该批次HBM4将全部由韩国两大内存制造商——SK海力士与三星电子供应，形成以韩系厂商为主导的双寡头供应格局。

根据报告分析，目前尚无任何迹象表明英伟达会在Rubin平台初期量产阶段向美光采购HBM4。在具体份额分配上，SK海力士预计将承担约七成供货任务，三星则承接剩余三成。

SemiAnalysis指出，HBM4市场的竞争态势正趋于集中，尤其在最大终端客户英伟达的带动下，极有可能演变为由韩国厂商主导的双强格局。

造成这一局面的关键原因在于技术进度差异。美光当前提交的HBM4工程样品在引脚速率这一核心性能指标上仍未达到设计目标。相比之下，三星与SK海力士的样品已稳定实现约10Gbps的传输速率，而美光仍存在明显差距。此前，英伟达已将HBM4的最低数据传输速率要求提升至11Gbps以上。尽管美光对外表示其产品已达标准，但业内普遍认为其实测表现尚难满足实际量产需求。

市场早前曾预期美光或可在HBM4首年量产中获得约百分之五的供应份额，但当前形势表明，这一窗口期已在Rubin平台量产启动前关闭。

另有消息指出，三星计划于农历新年假期结束后，正式开始向英伟达交付HBM4产品。