AI势头不减！微软、谷歌、Meta继续买GPU：NVIDIA等厂商还要赚

根据最新财报，微软、谷歌和Meta在二季度实现了营收和利润的双增长，这得益于AI驱动的业绩提升。这些巨头还上调了资本开支指引，预示着他们对GPU的需求将继续增加。

Meta在AI投资上采取了细分策略，将投资分为核心AI和生成式AI两类，以期获得更高的投资回报率。核心AI主要聚焦于提升广告推荐等业务表现，而生成式AI虽然处于早期阶段，但被认为具有长期机遇。

谷歌和微软也在AI基础设施建设上加大投入，本季度他们的资本开支同比和环比均实现了增长。对于GPU厂商如NVIDIA和AMD来说，这是一个利好消息。在AMD出货指引超预期上调后，NVIDIA股价大涨超过12%，显示出市场对GPU需求的强烈预期。

随着科技巨头们继续深耕于AI领域，GPU市场有望迎来新一轮增长。具体来说，Meta、微软都预计2025财年的资本支出将高于2024财年；尽管谷歌对资本支出持保守态度，但也预计未来资本开支将保持在较高水平。

可以看出，在投资者对AI商业模式的商业化进程存在疑虑的情况下，科技巨头们对AI的长期投入和信心并未减弱。