马太效应，强者恒强？——《中国企业科创力研究报告（2024）》

2024年， AI大模型推理持续深化、自主超导量子计算机上线、载人航天取得新的突破、人形机器人竞赛提速……科学、技术与创新应用的融合，拓展了人类的认知边界，让人们感受到科创改变世界的无穷魅力与想象空间。

2024年，中国科创力量在不确定的外部环境中，坚定而勇敢地前行。在此过程中，既有政府属研究机构和高等院校的推动，又有成千上万家企业的助力。2011-2023年，企业研发投入的社会占比始终保持在75%以上，在科技创新、产业迭代和经济发展中扮演着关键角色。

这些或是容易看到，或是不易察觉的变化，都反映在数据之中。

自2021年起，南方周末科创力研究中心（以下简称“研究中心”）已经连续四年发布年度《中国企业科创力研究报告》。2024年，研究中心基于6977家（多地上市去重后）入库企业，围绕研发投入（60%）、研发产出（20%）和公司发展（20%）三个维度近30个细分指标，挖掘变化背后的企业发展脉络。

企业个体在上述三个维度的指标数值、同比增减幅，可以从纵向维度反映自身的科创轨迹和转化成果；而指标数值与相应最高值的比较，则从横向维度展现企业个体的科创坐标位置。此外，研究中心还通过挖掘不同地域、不同行业、不同交易所的数据指标和变动，以更加多元化的视角探究科创态势。

基于2024年入库企业指标，南方周末科创力研究中心发现，一方面，中国企业研发投入的总量、平均值和中位数都在逐年攀升，“科创含量”增加；另一方面，资源和投入正在向着营收规模更高、研发投入更多的头部企业集中，“强者恒强”加剧。

有人日拱一卒，有人一日千里；有些企业借势腾飞，有些仍在蓄力待发。无论时间与空间如何变化，科技创新的步伐不会停止--它是提升社会产生效率的利器，也是推动经济转型升级和增长的加速器；在技术周期、产业周期、经济周期的叠加之下，科技创新也会是一个过滤器、筛选器。

研究中心表示，希望年度《中国企业科创力研究报告》可以记录中国企业科创的年轮，见证中国科创的活力与韧性。

“科创含量”整体增加

过去三年，越来越多的企业被纳入南方周末科创力研究中心数据库。

2022-2024年度，入库企业总数（多地上市去重后）从6287家增至6977家，其中6606家企业注册在中国内地，另有334家在中国香港、12家在中国台湾、2家在中国澳门，以及23家企业注册地在海外国家。

与此同时，披露研发投入金额的企业数也在增长，从2022年度的4987家增至5780家，占比从79.32%增至82.84%；披露研发人员的企业数量则从4422家增至5193家，占比提升4个百分点，表明企业研发投入指标更加公开化和透明化。

从金额来看，2024年度企业研发投入合计2.60万亿元，平均值（4.5亿元）和中位数（0.78亿元）也逐年增长。也就是说，入库企业整体在加码研发。

需要注意的是，2024年度的1197家未披露企业中，一部分是没有研发投入；另一部分则是有研发投入而未披露，例如部分企业在年报中有描述研发情况（比如研发增长额度、研发人员），但并没有具体金额，或是将研发金额纳入其他费用（比如“管理费用”）等。为谨慎起见，研究中心在录入数据库时，将这些企业的研发投入指标定义为“无”。

放眼整个社会，根据中国国家统计局发布的《2023年全国科技经费投入统计公报》，2023年，各类企业研发经费支出同比增长8.6%至2.59万亿元，占比77.7%，高于2022年的77.6%；政府属研究机构经费、高等学校经费、其他主体经费占比分别为11.6%、8.3%和2.4%。在各活动主体中，企业研发投入金额占据绝对核心位置。

无论是三年数据变化，还是不同主体之间对比，都可以看出披露研发投入的企业数量、相关金额，以及社会所占权重都在增长，“科创含量”持续增加。

“马太效应”日趋明显

“科创含量”增加的同时，每家企业的情况却差异较大。

2024年度，头部企业带动了整体研发规模增长--总榜（4207家企业参与排名）前100企业研发投入合计1.08万亿元，占到总体金额（2.60万亿元）的41.31%，两项指标高于2023年度的0.96万亿元和39.48%。

单看研发投入的“单科排名”，在5780家披露研发投入的入库企业中，前100家金额合计1.36万亿元，较2023年度（1.28万亿元）增加0.08万亿元，占比（52.31%）略低于2023年度（52.89%）；研发投入平均值为136.07亿元，高于上年平均值127.75亿元。

与此同时，上述100家企业的研发投入上限和下限都在提升--研发投入最高值从1615亿元（华为）增至1647.21亿元（华为），最低值则从34.21亿元（万华化学）升至37.79亿元（迈瑞医疗）。

再看研发人员排名前100企业，数量合计达到149.62万人，占到5193家披露研发人员企业总数（374.98万人）近四成。其中，华为（11.4万人）、比亚迪（10.28万人）两家企业的研发人员规模均超过十万。

2024年度研发人员平均值为722人，中位数为216人；对比2023年度的699人和222人，2024年度平均值增加、中位数下降，表明头部企业的研发人员增长拉高了平均值，而中位数则因披露企业数增加、部分企业研发人员减少等因素出现下滑。

最后看研发强度（研发投入金额/营业收入），在5760家研发强度被记为有效值的企业中，有58家企业研发强度大于100%，55家企业研发强度在50%-100%，120家企业研发强度介于30%-50%。这三个区间企业数量占到企业总数的4.05%，高于2023年度的3.79%。

总榜前100家企业，以及研发投入、研发人员、研发强度排名靠前的企业，具体研发指标与主要相对指标均实现增长，反映出日趋明显的“马太效应”。

头部集中，强者恒强？

从企业指标来到指标区间，华为仍是唯一一家研发投入达到千亿元级的企业，达到1647.21亿元，研发投入金额超过了“千万元及以下”区间的3329家企业的总和（1327.42亿元）。

入库企业在“百亿”“十亿”和“亿元”级别区间的合计研发投入金额最高，共计2.31万亿元，占到整体近九成。其中，研发投入在“百亿元”级别区间的企业数量同比增加1家至41家，以不到1%的企业总数贡献1/3研发投入；十亿、亿元级研发投入企业，同比分别增加14家和139家。

对比指标及其变化，可以发现在上述区间内，研发投入规模越大的企业，加码研发投入的比例也就越高。

具体来看，研发投入在千亿元级的华为，研发投入较上年增长32.21亿元，百亿元级中有78.05%的入库企业增加研发投入，十亿元、亿元、千万元、百万元及以下的区间中，研发投入增长的企业数量占比依次为66.46%、65.74%、61.46%、28.25%，比例逐级递减。

类似情形体现在另一个观察维度--营收规模越大的企业，加码研发的比例越高。营收在万亿元、千亿元、百亿元、十亿元、亿元、千万元级及以下企业中，研发投入同比增长的比例依次为71.43%、69.23%、66.23%、62.12%、59.72%和40.2%。

背后的逻辑不难理解。对比2023年度，2024年度增大研发投入和研发人员的企业数量有所上升，占比却下滑5个百分点和3个百分点。面对不确定的外部环境，体量更高的大型企业，更有可能抵御风险，也更有能力增加研发，呈现“强者恒强”的趋势。

但同时，2024年度加大研发投入的企业占比（61.57%），仍高于营收增长的比例（57.12%），表明更多企业在压力之下依然选择提高“科创含量”，其中就包括很多体量较小的企业。这些企业加码研发的比例看似不高，却可能成为自身弯道超车、产业转型升级的推手。

实际上，在2969家营收同比下滑的企业里，还有1085家企业选择加大研发资金投入。这1085家逆势投入研发的企业，占到有研发投入企业的18.77%。它们合计研发投入3721.97亿元，占到整体的14.30%；研发人员52.75万人，占到整体的14.07%。

三大经济带“扛大旗”

整体变化之外，不同省份区域的科创指标也存在差距。“科创含量”最高的长三角、粤港澳大湾区和环渤海三大主要经济带，覆盖3/4披露研发投入企业。

具体来看，长三角省份（上海、江苏、浙江、安徽）入库企业同比增加137家至2414家，占入库企业总数的34.71%；披露研发投入企业同比增加157家至2148家，占比37.27%，是科创最为活跃的地区。

粤港澳大湾区（广东、香港、澳门）入库企业同比增加23家至1533家，占入库企业数的22.04%；新增41家有披露研发投入企业，数量（1070家）占比为18.56%。

环渤海地区（北京、天津、河北、山东、辽宁）入库企业同比增长28家至1349家，占比19.4%；披露研发投入企业增加39家至1128家，占比19.57%。

继续拆解各个省份，可以发现绝大部分省份的入库企业总数、披露研发投入企业数都有增长，少数省份出现同比持平或减少的情况。

两项指标均位列第一的省份是广东，入库企业共1196家，披露研发投入企业共999家，分别占到全部企业的17.14%和17.28%。其中，华为以一家之力就撑起了广东研发总额的27.75%。

紧随其后的省份是浙江和江苏，入库企业数依次为810家、786家，披露研发投入企业数为749家、722家；上海新增29家入库企业至630家，有披露研发投入的企业数量也增加了42家，反映出江浙沪企业强大的科创活力。

北京的入库企业总数在2023年度被挤出前三后，2024年度依然未能入围。不过，得益于头部企业拉动，北京入库企业的研发投入总额达到7041.09亿元，位列各省份首位；研发投入平均值为12.1亿元，紧随其后的广东仅为5.94亿元。

排在前列的16个省份中，有10个来自于三大经济带。同时，广东、江苏、山东、浙江四大省份，更是领跑2023年中国各省GDP总量。经济实力决定科创成色，而科创力度又能反哺经济增长，最终实现正向循环。

注：以上内容摘自《中国企业科创力研究报告（2024）》，不同交易所、不同行业的科创情况，请参见本报告；企业科创得分及其在总榜、行业、区域榜单的排名情况，以及科创相关政策，均来源于小程序“科创坐标”。