行业反转！韩国三大原厂 Q2表现亮眼

根据最新的市场研究报告，今年第二季度，由于AI服务器推动HBM出货增长以及消费级DDR5大量备货，三星、SK海力士和美光这三大原厂的表现均十分出色。DRAM内存芯片行业的总收入达到了约114.3亿美元，环比增长了20.4%，结束了连续三个季度的下滑趋势。 报告显示，三星的收入为45.3亿美元，环比增长8.6%，市场份额为39.6%，仍然位居行业第一。然而，三星的DDR5工艺仍然落后于1Ynm，占比有限，且平均价格环比下降了7-9%。 SK海力士的收入为34.4亿美元，环比增长近50%，市场份额达到30.1%，成功反超美光回到第二位。其出货量也大幅增长超过35%，DDR5和HBM的占比显著增长，从而推动了平均价格的增长，环比增加了7-9%。 美光的收入为29.5亿美元，环比增长15.7%，市场份额为25.8%，平均价格基本稳定。其中，DDR5的表现较好，但HBM的发展较慢。 尽管DRAM合约价格持续下跌，三大厂的营业利润仍为负值，但亏损幅度正在缩小。三星的亏损幅度从-24%回升到-9%，SK海力士从-50%大幅收缩至-2%，美光则从-55.4%略微回到-36%。 在台湾厂商方面，南亚和华邦的增长率分别为8.2%和6.9%，而力积电则是唯一负增长的，倒退了7.8%。 报告预测，随着DRAM行业收入的持续增长，原厂减产后议价能力将更强，合约价格不会再大幅下降，库存损失将得到改善，预计营业利润将扭亏为盈。