腾讯拟发最高50亿美元离岸债，聚焦AI研发与债务优化

腾讯控股计划于本月内发行规模最高达五十亿美元的离岸债券，涵盖美元及离岸人民币两个币种。此举标志着该公司继今年六月完成大规模债券融资后，再度启动境外资本市场融资安排。

今年六月中旬，腾讯已在港交所完成多期限美元与离岸人民币债券的上市发行，合计募集资金近四十七亿美元，为二零二零年以来单次发债规模之最。其中，美元债券包括十七点五亿美元十年期票据与七亿美元二十年期票据；离岸人民币债券则涵盖一百一十亿元十年期票据及四十亿元三十年期票据，合计达一百五十亿元，系二零二五年迄今最大规模的点心债发行，亦为腾讯历史上第二次发行该类债券。

本次美元债券票面利率分别为百分之五与百分之五点六，离岸人民币债券票面利率则为百分之二点五与百分之三点一。扣除相关发行费用后，实际净募集资金约为二十四点三亿美元及一百四十九点四亿元人民币。

所募资金将主要用于偿还既有债务及支持公司日常运营，重点投入人工智能相关产品研发与服务体系建设，包括大模型技术演进、AI办公工具平台开发及行业应用落地等方向。此前，公司管理层公开表示，此次发行获得市场高度认可，认购倍数显著超出预期，反映出投资者对其主营业务持续稳健增长、AI技术商业化进展以及核心产品竞争力的充分肯定。

为增强融资灵活性，腾讯已于六月八日完成全球中期票据计划更新，将该计划总授权额度提升至三百亿美元。该公司自二零一四年四月首次设立票据融资机制以来，初始额度为五十亿美元，此后多年根据战略发展需要多次调增。

截至六月十六日本次债券发行完成，腾讯尚未偿还的票据本金总额约为二百二十一亿八千万美元。

点心债特指在香港市场发行、以人民币计价的债券，其名称源于香港饮食文化中的点心，本意体现早期发行规模相对较小，如今已成为离岸人民币资本市场的重要组成部分。